资本论：经典经济学 改变了世界 (2)

这是马克思花费40年的光阴，用毕生的心血写成的一部著作，它既是政治经济学的光辉巨著，也是马克思主义的百科全书。这部巨著第一次深刻地分析了资本主义的全部发展过程，阐述了资本主义商品生产、流通和分配的基本理论，揭示了经济发展的客观规律，具有划时代的历史意义。

前言

第3卷 资本主义生产的总过程

本书的书摘比较多，本文只取了第3卷的内容。

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书摘

第3卷 资本主义生产的总过程

剩余价值和利润实际上是一个事物的两种说法，在数量上它们也相等，利润是剩余价值的一个转化形式。剩余价值是对可变资本而言，而利润是对全部预付资本而言。

利润率因生产力的发展而下降，但同时利润量反而会增加，这个规律也表现为：资本所生产的商品的价格下降，同时商品所包含的并通过商品出售所能够实现的利润量却会相对增加。

资本之所以能表现为商品，是因为利润被分割为利息和本来意义的利润的过程，是由供求，从而通过竞争来调节的，这和商品的市场价格的调节情况是完全一样的。

所谓的分配关系，是同生产过程所处的一定历史规定的特殊社会形式，是同人们在他们生活的再生产过程中所形成的一定的生产关系相适应的，并且它也是由这些形式和关系产生的。

第一篇 剩余价值转化为利润和剩余价值率转化为利润率

商品出售价格的底线，是由商品的成本价格决定的。

剩余价值就是资本的价值增加额，资本是会在商品的生产上耗费掉并且会从商品流通中流回的。

生产商品本身的耗费，包括生产资料的耗费与劳动力的耗费，两者之和被称为生产商品的成本价格。在实现生产中也是资本家为生产剩余价值而预付的那一部分资本。

工人劳动过程中所耗费的不变资本的价值就包括在商品的成本价格中。

生产中消耗的不变资本和可变资本的价值，叫做生产商品的资本主义耗费。生产商品本身的实际耗费和资本主义耗费之间的差额，就是剩余价值。追求更多的剩余价值正是资本家从事商品生产的唯一目的和内在动机。

在特殊的市场行情下，商品的出售价格可以降低到与商品的成本价格相等，甚至会降低到低于商品的成本价格的程度。

在资本主义生产条件下，工人创造剩余价值的那部分劳动是无酬劳动，无需资本家花费一文钱，这样商品生产的成本只能用资本的耗费来计算，而不能用劳动的实际耗费计算。劳动者只不过是构成生产资本的一个要素，而资本家永远是生产的主人。

利润：在资本主义社会，指剩余价值的转化形式或现象形态。即资本家销售商品后所得的价格总额超过其预付资本量的余额。其来源是雇佣劳动者的剩余劳动所创造的剩余价值，即可变资本的增殖额。

成本价格是资本家经营企业赚钱还是亏本的一个标志，如果资本家按照商品价值出售商品，就可以得到全部剩余价值；如果资本家以低于商品价值、高于成本价格出售商品，也能获得部分利润。但如果低于商品成本价格出售，资本家就会亏本。商品的销售广告至关重要，有时一个好的广告可以有力地占领市场，使资本家获得更高的利润。

第二章 利润率

利润是在资本经济中剩余价值的现象形态，这是由本质到现象的“转化”。剩余价值是对可变资本而言的，与雇用劳动力相联系，直接表现了它的本质；而利润是与全部预付资本相联系的。

工人的劳动以工资的形式得到报酬，利润就不像是由工人劳动创造的，而像是资本家全部预付资本的产物，于是剩余价值也就不再被认为是由劳动创造的。可见，利润这个剩余价值的转化形式源于资本主义生产关系本身，同时它又反过来掩盖了资本主义的剥削关系。

商品价值超过商品成本价格的余额，或者说，商品包含的劳动总额超过它包含的有酬劳动额的余额就是剩余价值或利润。因此，不管剩余价值来自何处，它肯定是一个超过全部预付资本的余额。

用可变资本来计算的剩余价值的比率，叫做剩余价值率；用总资本（可变资本与不变资本的总和）来计算的剩余价值的比率，叫做利润率。

至于单个资本家，那么很清楚，他唯一关心的，是剩余价值和生产商品时所预付的总资本的比率。而对剩余价值和资本的各个特殊组成部分的特定关系以及剩余价值和它们之间的内在联系，他不仅不关心，而且他也乐于掩盖这个特定关系和这种内在联系，因为这正是他的利益所在。

第三章 周转对利润率的影响

周转时间或它的两个部分（生产时间和流通时间）中的任何一个部分的缩短，都会增加所生产的剩余价值量。同时，每一次这样的缩短，都会提高利润率。

改进交通是缩短流通时间的主要方法。

在资本总量已定的情况下，资本家获利多少取决于剩余价值和生产商品时预付的总资本的比率的高低，即利润率的高低，投资者的生产目的总是将本求利，希望得到尽可能高的利润率。

资本周转速度与利润率密切相关，提高周转速度就要加快商品流通速度，主要方法是改进交通。

德国西南部路德维希港夜景，年吞吐量达800万吨的路德维希港正是得益于四通八达的公路，成为世界驰名的“化工城”。

第四章 不变资本使用上的节约

利润率会受到不变资本节约程度和商品价格的影响。在商品价格不变的情况下，不变资本的节约，会降低总预付资本量，从而导致利润率的升高。而资本家却总是浪费工人的生命和健康，把压低工人的生存条件本身，看作不变资本使用上的节约，来提高利润率。

把固定资本的价值再生产出来所需要的时间，是由它们在其中发挥作用和被使用的整个劳动过程的持续时间决定的。

如果工人每天被规定做苦工18小时，而不是12小时，那么，一周就会多出三天，即一周就会变为一周半，两年就会变为三年。如果额外时间不给报酬，工人就会在正常的剩余劳动时间之外，每两周再白送一周，每两年再白送一年。

商品价格的变动会直接影响预付总资本的数量，进而影响商品的利润率。其中生产商品的原材料价格升高，会使生产成本加大，商品价格也会随之升高。预付总资本增加了，利润率就降低了。

利润率>>> 在资本主义社会，指剩余价值量同预付总资本量的比率。是剩余价值率的转化形式，表示资本增殖即资本家赢利的程度。资本家以一定量的价值额投入周转，获得更大的价值额。这个增殖额是雇佣工人的无偿劳动所创造的剩余价值。但是，对资本家来说，预付资本的各个组成部分对于剩余价值的生产是同等重要的，不管剩余价值从何而来，它总归是超过成本价格以上的余额，从而也是超过全部预付总资本的余额。这个余额同预付总资本保持一个比率，即利润率。

劳动力的价格变动也会影响商品的利润率。工人工资提高了，用于支付工人工资的流动资本就要增加，加大了资本家预付总资本的数量，商品的价格就会提高，利润率也就降低了。通常人们工资的普遍提升，会带来物价的普遍上涨，但这并不妨碍社会财富的积累和人们日渐舒适的生活。

第二篇 利润转化为平均利润

在商品是按它的价值出售的前提下，不同的生产部门由于资本的有机构成不同，它们所推动的活劳动量也就不同，它们所占有的剩余价值也就不同。等量资本投在不同的生产部门，所得的利润率也就不同。等量资本的投入，因为食品工业其固定资本投入少，推动劳动力的资本相对增多，导致食品工业成为利润率较高的行业。

资本有机构成的比例、资本周转速度都会使等量的资本获得不同的利润，这就必然导致不同部门之间的竞争。即资本在不同部门间的转移。这种转移包括资本增量投向高利部门与资本存量由不利部门抽出投向高利部门。

利润比较高的生产部门由于资本增量与存量的投入使生产大大增加，直至出现供过于求，该部门商品价格大幅度下降，从而引起利润率的下降；而利润率比较低的部门，由于资本增量很少光顾，资本存量大量转移，生产大量缩减，直至出现供不应求。引起价格上涨，利润率提高。这种状况会一直持续到上述部门能够按照平均利润率，实现等量资本获等量利润。商品的大幅降价促销，一定是供大于求的表象。

第六章 一般利润率（平均利润率）的形成和商品价值转化为生产价格

有两种情况可以改变资本的有机构成：第一，所使用的劳动力和所使用的生产资料量的技术比率；第二，这些生产资料的价格。

等量资本要求获得等量报酬，这是资本的必然要求。如果资本有机构成高、资本周转速度慢的企业只能获得较低的利润率，那么，资本所有者就不会经营此类企业；如果资本有机构成低、资本周转快的企业可以获得较高的利润率，那么，资本所有者就会把资本投入这些企业，这样就会造成激烈的竞争。竞争的结果必然导致利润率的平均化。这一矛盾决定了利润率必须平均化。

汽车工业>>> 生产各种汽车主机及部分零配件或进行装配的工业部门。汽车工业在发达国家的经济发展中，起着重要支柱的作用：一是在产值和销售收入中，汽车工业占较大比重；二是汽车工业的发展必然会推动许多相关工业部门的发展；三是汽车工业是高度技术密集型的工业，集中着许多科学领域里的新材料、新设备、新工艺和新技术。汽车工业发源于欧洲，首先出现的是蒸汽机汽车，到19世纪末叶，才出现了内燃机汽车。但现代汽车工业的形成，则始自美国。

资本转移引起资本在各部门分配比例的变化，从而使各部门生产比例发生变化。生产比例的变化导致各部门商品在商场上供求关系的变化，于是引起商品价格的变化。价格变化导致利润率的变化，直到各部门的利润率趋于平均，部门竞争才趋于停止。商品不同的价格不仅与自身价值有关，同时也受市场供需要求的左右。

在资本主义经济里，垄断是指在生产集中和资本集中高度发展的基础上，一个大企业或少数几个大企业对相应部门产品生产和销售的独占或联合控制。垄断者在市场上，能够随意调节价格与产量。19世纪80年代后期，在贪婪的工业巨头的操纵下，庞大的具有垄断性质的托拉斯，在钢铁、制铜、制铝、煤炭、玻璃、糖酒等行业中产生。

价值是生产价格的基础，生产价格的变动，归根结底取决于商品价值即生产商品的社会必要劳动时间的变动。

遍布全球的“麦当劳”快餐正是以便捷的自助式点餐服务，缩短了社会必要劳动时间，从而降低了成本，也才会出现15美分一份的汉堡高效产出。

商品的价格包含两个部分，生产成本和平均利润。一般来说，平均利润是一个常数。资本家主要是控制来自成本价格的变动，这种变动或是由生产要素部门的社会必要劳动时间缩短，或是由本部门技术结构发生变化所引起。图中是一家大型现代化工厂。

咖啡馆内独特的个性装饰，考究的咖啡磨制过程，加之曼妙的音乐和周到细致的服务，使得咖啡馆逐渐成为演绎咖啡文化的前卫场所。馆内虽然咖啡本身质量并没有什么提升，但将这些不变资本和可变资本加入到咖啡中去，所售咖啡的价格自然比普通咖啡高出很多。

平均利润率：指社会总资本的年利润率。亦称一般利润率。资本家阶级每年生产的剩余价值同社会范围内全部预付资本的比率，它体现了职能资本家之间分配剩余价值的关系。平均利润率是由全社会各个产业部门不同的个别利润率，在竞争规律作用下，趋向平均化而形成的。各个产业部门不同的利润率的形成取决于三个主要因素：剩余价值率；资本有机构成；资本周转速度。

在生产价格中，成本价格受生产部门的技术水平等因素影响，因部门而异。平均利润则是一般的，不论任何生产部门创造的剩余价值多少，一律获得相等的平均利润。所以，杂货店内，不同商品虽然价格各异，却是相对稳定的。

第七章 一般利润率通过竞争而平均化市场价格和市场价值、超额利润

商品不只是当作商品来交换，而是当作资本的产品来交换。从整个社会来看，平均利润率的形成过程，是不同部门的资本所有者通过竞争重新分割剩余价值，从而使等量资本获得等量利润的过程。平均利润的形成实际上是全社会的剩余价值在各部门资本所有者之间重新分配的结果。

商品按照它们的价值或接近于它们的价值进行的交换，比那种按照它们的生产价格进行的交换，所要求的发展阶段要低得多。而按照它们的生产价格进行的交换，则需要资本主义的发展达到一定的高度。

泰国曼谷洞里萨湖水上市场。作为著名的淡水渔区，其工业基础薄弱，所交换的商品也只能以农产品为主。

价值规律支配着价格的运动。生产上所需要的劳动时间的减少或增加，会使生产价格降低或提高。决定生产价格的平均利润，必定总是与一定资本作为社会总资本的一个相应部分所分到的剩余价值量接近相等。部门内部的竞争形成市场价值和市场价格。英国约克郡的一个布匹交易大厅中，布商不但要同需求方讨价还价，还要衡量自己布匹的质量与价格是否在同行中具有优势竞争力。

供给和需求两股力量在市场上发生作用，相互竞争，在竞争中可能出现的情况有：需求超过供给，市场价格就会超过市场价值；供给超过需求，市场价格就会在市场价值以下。销售产品的商家总会利用各种促销手段，吸引消费者，强占更多的市场份额。其中最直接有效的促销手段莫过于价格上的优惠。

商品（卖者）代表使用价值，货币（买者）代表交换价值。商品要有使用价值，因而要满足社会需要，这是卖的一个前提。另一个前提是，商品中包含的劳动量要代表社会必要的劳动，因而，商品的出售价格要同它的社会价值相一致。图中是美国20世纪60年代彩色电视机的宣传广告，美国1954年推出RCA彩色电视，在60年代，彩电还只能作为日常生活中的奢侈品，现今，已成为再普通不过的必备家用电器，彩电的相对价格自然不会那么高昂。

价格不等的日本精选牛肉。如果生产牛肉的部门所生产的牛肉大部分是由较坏的生产条件生产出来的，则由较坏的生产条件调节，这样得到的市场价值，不仅会高于有利的一端生产的牛肉的个别价值，而且会高于中等部分的牛肉的个别价值；但它仍然会低于不利的一端生产的牛肉的个别价值。

价格：价格是商品经济最常用的范畴，是商品价值的货币表现。产品转化为商品，商品转化为货币，是产生价格的最一般的条件。在人类社会发展史上，随着社会生产力的提高，社会分工的发展，出现了商品交换和商品生产。由于商品交换的扩大与频繁，大体在原始公社制度末期和奴隶社会初期，作为表现商品价值的等价形式逐步演变为货币形式以后，即货币商品从商品世界中独立出来，成为专门的一般等价物以后，商品的价值取得了比较完整的独立的表现，商品的价值才表现、转化为价格。

只有在供给与需求平衡时，商品才按规定的价值出售。如果商品供大于求，价格下降；供不应求，则价格上涨。图中受时令海鲜供应的影响，欧洲小镇上的餐厅也会对近期的海鲜时价做适当的调整。

如果商品供给大于或小于社会需求，价格就会偏离市场价值。这三种情况发生的变化的关系是：生产量本身发生了变化，变得过小或过大了；供给不变，但需求发生了变化；供给和需求都发生了变化，但变化的程度不同。在寒冬中售卖的鲜花，因为生产量本身变小，供给小于社会需求，价格一定会高出市场价值。

商品按照它们的价值来交换或出售是商品平衡的自然规律。一个部门的商品市场价值总量，是由社会为满足对它的需要而投入的社会必要劳动量决定的。这本身就是说以社会劳动按比例分配为前提的。供求不平衡引起价格波动，但价格的波动最后也会导致供求平衡。

生产消费的需求是资本家的需求，资本家生产某种商品的目的是获得产品的剩余价值。

需求包括生产需求和生活需求。需求量具有伸缩性和变动性：生活资料价格便宜了，货币工资提高了，工人就会购买更多的生活资料，需求量会扩大；生产资料价格便宜了，资本家对棉花的需求就会增长，投入棉纺织业中的追加资本就会增加。在19世纪著名画家德加的油画中，送交棉花的人与收购棉花的资本家二者的神情形成了鲜明对照，显示出市场需求对人们心理的影响。

市场价值是通过竞争和市场价格的波动来实现的。供求关系一方面只是说明市场价格同市场价值的偏离；另一方面又可以在极不相同的形式上消除由供求不平衡所产生的影响。图中商贩们所售商品的价格不见得就会与真实价值完全一致，还要受供需因素的影响。

通过资本在不同部门之间根据利润率的升降进行的分配，不同的生产部门就会有相同的平均利润，因而价值也就转化为生产价格。资本主义体制在一个国家发展越是完善，这个国家就会越适应资本主义生产方式，这样资本就越能实现这种平均化。

货币需求：社会公众对作为交易媒介与贮藏手段的一般等价物的需求。货币需求是一个商业经济的范畴，发端于商品交换，随商品经济及信用化的发展而发展。在发达的商品经济条件下，货币需求强度（货币发挥自身职能作用的程度，货币在经济社会中的作用程度，以及社会公众对持有货币的要求程度）较高。个人购买商品和劳务，企业支付生产和流通费用，财政上缴下拨，银行开展信用活动，社会进行各种方式的积累，政府调节经济，都需要货币这一既特殊又一般的价值及价值量工具。

生产价格的形成需要一定的条件，即资本和劳动的自由流动。市场体系的建立，信用制度的发展，这些均为资本和劳动力在不同部门间的流动提供了便利条件。机器大工业的发展，使一切生产部门的劳动都已最大限度地转化为简单劳动，这又为劳动力自由流动提供了条件。各种法律的颁布，也为资本和劳动力的自由流动提供了制度保证。

等量资本获得等量利润是资本的一种社会权力，是剩余价值在不同部门资本家之间的重新分配。为了提高利润率，资本家加重对工人的剥削。在剥削工人时，资产阶级总是很团结。平均利润形成后，每个部门的资本家获得的利润多少，不仅取决于对本部门的工人的剥削程度，而且取决于资本家阶级对整个工人阶级的剥削程度。

劳动的剥削程度，在劳动强度已定时，取决于工作日的长度，而在工作日已定时，则取决于劳动的平均强度。因而，在可变资本的总额已定时，剩余价值量，从而利润量，取决于剩余价值率的高低，即劳动的剥削程度。

第八章 规律本身

利润率因生产力的发展而下降，但同时利润率会增加，这个规律也表现为：资本所生产的商品价格下降，商品通过出售所能实现的利润量却会相对增加。

平均利润率下降的原因是社会资本有机构成的提高。19世纪初由于蒸汽驱动旋转的钻头的应用，不但使采矿工业的劳动强度得到很大程度上的缓解，还大大提高了劳动生产率，这样势必引起不变资本部分的相对缩小。资本有机构成日益提高，利润率也就逐渐下降。

典型的农奴制产生于中世纪的欧洲。它是在罗马奴隶制的废墟上建立起来的，而直到19世纪，俄国和印度仍保持着农奴制。在这种制度下，农奴主占有土地、山林等绝大部分生产资料，并部分占有农奴；农奴从农奴主手中分得一块土地，作为代价他们必须无偿耕种领主土地，待遇如同牛羊一般，还要上缴大部分劳动产品。

平均利润率下降，并不排斥资本家获得的利润总量的增加。虽然资本有机构成的提高，导致利润率下降，但总资本推动的劳动总量增加，剩余价值或利润也在增加。财富也意味着权势，资本家的一举手一投足总是会引起关注。

尽管一般利润率不断下降，但是资本所使用的工人人数，即它所推动的劳动的绝对量——它所吸收的剩余劳动的绝对量——它所生产的剩余价值量——它所生产的利润的绝对量，仍然能够增加，并且会不断增加。

电子工业：生产电子设备、电子元器件和专用原材料的工业部门。电子科学技术已有80多年的历史，20世纪40年代以前，发展比较缓慢，40年代末期，晶体管和电子计算机的发明，引起了电子科学技术的革命，电子工业才逐步形成一个独立的新兴工业部门，得以迅速发展。它在现代化建设中具有特别重大的作用。延伸和补充了人体信息处理的三个器官——感官、神经和大脑，使在传统的动力机之外，又出现了自动控制机，补充了人的智力和控制能力，并部分地代替了人类的脑力劳动。

利润率下降规律，表现在单位商品价格下降的同时，商品总价格中包含的利润量相对增加。农田因为广泛应用了新技术，劳动生产率大幅度提高，致使单位劳动时间内，水稻产量不断攀升，单位产品消耗的活劳动的下降，会使水稻价格下降。但单个产品中所包含的利润量，会由于剩余价值率提高的速度快于新价值下降的速度而增加。

第九章 起反作用的各种原因

黑人因为饱受种族歧视和压迫，总是会受到资本家非人的奴役，从事的都是最笨重和最受轻视的劳动，工资却只有白人的三分之一。资本家雇用黑人劳工工作，增加了剩余价值的同时，又节约了可变资本，带来了剩余价值率的提高。

在资本主义经济中，由于存在诸如劳动剥削程度的提高、相对过剩人口、股份资本的增加等反作用的因素，必然会阻碍着利润率的下降。利润率的下降并不一定表明剩余价值率也下降，由于资本总量增加较快，利润总量也会随之增加。图为法国19世纪末的股票交易所，两个在拥挤的股票交易所中的投机者正在窃窃私语。

第十章 规律的内部矛盾的展开

真正限制资本主义生产的是资本自身，换句话说就是：资本及其自行增殖的过程，一般表现为：生产的起点和终点，生产的动机和目的。生产只是为资本的增殖而生产，而不是相反：生产资料只是不断扩大生产者社会生活过程的手段。

在生产领域中，资本家为了追求更多的剩余价值，在利润率下降的过程中，必然努力积累资本，扩大生产规模，获取超额利润。而在分配领域中，由于资本积累的增长，资本有机构成的提高，工人阶级在社会新创造的价值中，所占比例越来越小，从而社会有支付能力的需求减少，剩余价值的实现面临困难。

第三篇 商品资本和货币资本转化为商品经营资本和货币经营资本（商人资本）

就社会总资本而言，它总是有一部分会作为商品处在市场上，以便转化为货币，虽然这部分会不断由别的要素构成，甚至数量也在变化；另一部分则以货币形式处在市场上，以便在合适的时候转化为商品。

商业资本属于流通资本，专门从事商品买卖业务，商业利润是从商品流通中即商业资本家从经营商品的买卖中获得的。

摩天大楼、巨幅广告和川流不息的车流、人流，反映出现代经济社会商业资本流通之迅速。

在资本主义发展过程中，随着生产的发展，市场范围的扩大，产业资本家为了集中精力从事生产活动并节约流通资本，便寻求由专门从事商品销售业务的商业资本家为其推销商品。于是，商品资本的职能就在产业资本循环过程中逐渐从产业资本中分离出来，成为独立地在流通领域中发生作用的资本了。

财政赤字：年度国家财政支出大于收入的差额。由于这种差额在簿记处理上习惯于用红字表示，故名赤字。财政赤字可能出现在预算安排上，也可能出现在预算执行结果上。通常对预算上安排的赤字称为赤字财政或赤字预算，而把预算执行结果出现的赤字称为财政赤字或预算赤字。各国财政赤字的口径有所不同。主要有两种：一种不包括国债的财政收支差额；另一种是将国债收入和还本付息支出列入正常收支相抵后出现的赤字，有人把它称为“硬赤字”。前一种通常为西方国家所采用，中国采用后一种。

产业资本在其循环过程中，产业资本运动包括购买、生产、销售三个连续的阶段，依次采取货币资本、生产资本和商品资本三种职能，执行着三种不同的资本增殖与价值实现的职能。其中商品资本专门出售商品，使资本的价值和剩余价值得以实现。

商业资本家必须预付一定数量的货币。专门进行商品的买卖，并通过经营商品而实现增殖，获得商业利润，如果只有流通当事人而没有他们独立的投资及其增殖，则活动在流通领域始终是产业资本的职能形态，而不是独立的商业资本。

20世纪80年代纽约时代广场上，鳞次栉比的商业大楼，惹眼的巨幅广告牌不仅为这座冬日里的现代都市平添着生气，也是商品经营者为商品的买卖所做的合理、必要的投资。

由于长期售卖一种商品，铜具店的商人非常熟悉自己的商品，对铜具市场行情的了解，对流通渠道的有力掌握，都能有效地缩短商品的流通时间，比产业资本家更快地完成商品的形态变化，有利于增加用于生产过程的资本。

商人能够集中地进行商品的买卖、运输和存储，节约了流通领域的资本的数量。用于买卖的资本，必然小于产业资本家亲自从事全部商业活动时所需要的资本总量，有利于产业资本家集中力量从事生产活动，从而提高经济效益，增加利润总额。

独立运作的商业资本可以促进整个社会资本的周转，商人可以同时为一个产业部门中的很多资本服务，也可以同时为不同产业的资本服务。商业资本的周转可以不受某一产业资本周转的限制，可以在产业资本周转一次的时间里，完成多次周转，从而推动社会资本的周转。

国家信用：政府作为债务人的信用。有时将政府作为债权人的信用也称为国家信用。政府作为债务人的信用，是由于入不敷出，出现财政赤字时发生的。所以国家信用是政府弥补财政赤字的一种手段。国家财政赤字产生的原因很多，一般有：战争，财政开支剧增；政府腐败，不注意发展经济，官吏贪占国家资财，奢侈浪费无度；脱离国力发展经济，财政超前支出。在现代和平环境下，这类情况居多。

第十二章 商业利润

整个18世纪中期，英国和其北美殖民地之间的关系紧张。1775年，在莱克星顿和康科德城爆发的美国革命战争导致了1776年《独立宣言》的诞生。6月10日由托马斯·杰弗逊负责草拟了独立宣言。其中宣称这些联合一致的殖民地从此是自由和独立的国家，它们取消一切对英国王室效忠的义务，它们和大不列颠国家之间的一切政治关系从此全部断绝；作为自由独立的国家，它们完全有权宣战、缔和、结盟、通商和采取独立国家有权采取的一切行动。7月4日独立宣言获得通过，并分送十三州的议会签署及批准。画中描绘的是起草《独立宣言》的委员会成员们在大陆会议上的场景。

商业资本是流通领域的资本，它并不创造价值和剩余价值。所以礼品商店利润的来源是礼品制作的产业资本家所剥削获得的剩余价值的一部分，是产业资本家转让给了商业资本家的一部分利润。

产业资本家转让给商业资本家一部分利润，从中也体现了商业资本家和产业资本家共同剥削工人的关系。图中沉浸在葡萄大丰收的喜悦中的人们，一定并不明了他们所受的剥削是来自葡萄生产产业资本家和商业资本家的双重剥削。

商业资本家在从事商品销售时，先预付一笔资本向产业资本家购买商品，产业资本家以低于生产价格的价格把商品卖给商业资本家；商业资本家按商品生产价格再把商品卖给消费者，从购销价格的差额中实现商业利润。图中20世纪60年代专售蜡烛的小店当然也履行着这样的商业规则。

商品周转的时间长短会对利润率产生直接的影响。即使总资本相同，资本周转时间不同，利润也会不同。资本周转时间的缩短意味可变资本部分提高了效率。配备先进的生产资料，改进工作流程都会提高生产效率，从而缩短商品周转的时间。

商业资本虽然不创造价值和剩余价值，但它对商品交换起中介作用，能够加快商品价值和剩余价值的实现。使产业资本能快捷、低成本地实现自己的商品销售。图中是一活跃的法兰西古镇市场。

广告：利用传播媒介把有关商品、劳务的信息传递给人们的一种方式。广告一词，源于拉丁文advertere，意为注意、诱导等。广告包括“不以经营为目的的广告”和“以经营为目的的广告”两大类。前者包括政府、政党、宗教、文化、社会团体及个人等的公告、声明、启事等；后者包括生产、商业、服务行业等经营者的声明、启事、商品及劳务介绍等。商品广告只是广告的一种，但它在商品经济发达的社会中占有重要的地位。

商人资本和剩余价值的关系与产业资本和剩余价值的关系是有不同之处的。产业资本通过直接占有别人的无酬劳动来获取剩余价值。而商人资本则是间接地使这个剩余价值的一部分从产业资本手里转移到自己手里，从而分享了这部分剩余价值。

在商品流通进程中会产生两种费用：纯粹流通费用和生产性流通费用。纯粹流通费用是价值由商品形态转化为货币形态和由货币形态转化为商品形态而花费的费用。包括设计费、广告费、财务费用等。它虽然不创造剩余价值，但它是产业资本的必要职能的必要流动。它会加速资本周转，降低平均利润率减少的速度。巨额的广告费用通常不会血本无归，而是有效地拓宽并占领市场。

生产性流通费用指由商品的使用价值运动所引起的费用，如商品的保管费、运输费、包装费等。商品的远途货运所产生的生产性流通费用会使商品的价值增加，但它会通过商品出售即商品价值的实现而得到价值补偿。

第十三章 商人资本的周转及价格

商业资本运动的直接目的是追求利润。商业资本的运动从垫支一定量货币开始，以增殖的货币结束，商品买卖只表现为商业资本获利的媒介和手段。著名的西雅图派克街海鲜市场是专门从事海鲜买卖的商业资本流通场所，市场百年来成就的完善的规划、齐全的商品及其独特的销售方式使其赚取了更多的商业利润。

商业资本活动的独立性，使它完全不可能超过社会购买力而盲目购进商品，但有时商业资本会发出虚假的需求信号，促使产业资本扩大生产，导致生产过剩，从而诱发经济危机。

商业资本的周转速度不影响商品资本所有的利润总量，但商业资本的周转速度对商业加价有影响。对于图中的零售商来说，加快周转速度可使商品价格下降，销售出更多的商品，获得超额的利润。

商品流通的不断发展，使货币成为财富的社会表现，导致货币的拥有者不断地存储货币。图为波士顿一富有的家庭在家中喝茶，财富的积累使他们过着舒适的生活。

批发商业：一种专门从事批发贸易而插在生产者和生产者之间、生产者和零售商之间的中间商业。其职能在于通过买卖，把商品从生产者手中收购进来，然后再将其转卖给其他生产者或零售商。自从人类社会出现了以货币为媒介的商品交换以后，随着商品生产的发展，商品购销量逐渐增大，流通范围不断扩展，生产者和生产者之间、生产者和零售商之间常常难以进行直接的商品交换，或者他们之间直接进行买卖不如由中间商业来做媒介对他们更为有利，由此而产生了批发商业。

几个世纪以来，亚洲一直是欧洲许多贵重商品的主要来源地，其中生丝、地毯、珠宝、瓷器等产品是欧洲无法与之竞争的。1453年，因为奥斯曼帝国占领了巴尔干、小亚细亚等地区，几乎阻断了东西方之间的通商要道。直至15、16世纪之交，西欧各国经过一系列航海探险活动，开辟了通往印度和美洲的两条新航路，才又重新打通了东西方通商要道。图中是约公元7世纪时的一件带有葡萄藤图案的丝绸上衣。

第四篇 利润分为利息和企业主收入 生息资本

职能资本在循环过程中，经常会游离出大量的暂时闲置的货币资本，资本家就把这些资本以偿还和付息为条件借贷出去，供急需货币的企业使用，转化为生息资本。图中两名佛罗伦萨放债人正在柜台上进行交易，这种柜台在意大利语中称为工作台，“银行”一词便由此而来。

16世纪新航线的开辟与新大陆的发现，使世界上原来相互隔绝的地区沟通起来，欧洲和亚洲、非洲、美洲之间的贸易日益发展，世界市场得以扩大。美洲所特有的玉米、马铃薯等农产品传播到世界各地，增加了人类食物供应，促进了人口数量的增长。图中是美国俄亥俄州的一块种有大豆和玉米的金色田野。

生息资本家把货币资本贷给职能资本家时，实际上是把货币资本当作资本商品转让的。生息资本在投入流通时就作为资本，成为资本商品。与普通商品相比，生息资本不是商品所有权的买卖关系，而是货币作为资本的使用权出让的借贷关系。

生息资本的使用，使资本所有权与使用权分离。一方面是所有权资本，另一方面是职能资本。生息资本家拥有货币的所有权，可以凭借这种所有权获得利息。而货币到了职能资本家手中，就变成了实际执行资本职能的增殖手段，能生产剩余价值。高利贷者总是放债利息很高，贪心地盘剥借债人。图为意大利15世纪高利贷老板放贷时的情景。

生息资本的贷放行为不是一种等价交换行为，它有特殊的转让方式，贷款、偿还和付息构成生息资本运动的三要素。

19世纪初期生活在法国最底层的民众，债台高筑，过着如同深渊一样的生活，极度无助的人们在绝望中呼号。

合同价格：买卖双方在合同中规定的价格。又称合同标定价格。价款是经济合同的重要条款。在实行市场经济的国家中，合同中的价款一般由合同双方共同议定。在我国的现阶段中，交易对象是属于国家定价的商品，买卖双方必须执行国家规定的价格；属于国家指导价的商品，买卖双方可以在国家规定的范围内协商议定具体价格；属于市场调节价的商品，买卖双方可以自行协商定价。协议双方必须遵守合同价格。如果一方要求废止合同，提出废止合同的一方要承担经济责任，按合同规定赔偿对方损失。

新航线的开辟，使世界市场突然扩大，流通商品种类和数量增多，欧洲各国竭力想占有亚洲产品和美洲资源，在促进了封建生产方式向资本主义生产方式过渡的同时，也为欧洲殖民活动的兴起奠定了基础。

殖民者的掠夺和暴行给殖民地带来巨大的灾难，造成了殖民地经济和社会生活的破坏，极大地阻碍了殖民地经济和社会的发展，是殖民地贫困和落后的重要原因。

作为普通的商品，购买者支付的是它的价值。但职能资本家购买的是资本商品的使用价值，支付的不是它的价值。贷出者和借入者之间，并没有发生价值的形式变化。货币在没有任何等价物的情况下付出去，经过一定时间交回来，贷出者总是同一价值的所有者。

西班牙人征服南美之后，用从美洲获得的源源不断的金银来弥补它在国际贸易中出现巨额逆差，于是美洲的金银就通过西班牙流到了热那亚、尼德兰、英国、法国和南部德国。从殖民地掠夺的财富并没有使西班牙成为全欧洲最富裕的国家，却通过西班牙变成其他国家的原始资本，成为欧洲经济发展的重要推动力。图中是西班牙南部的塞维利亚大教堂祭坛中用黄金制成的群雕墙壁。

合资银行：几家银行共同出资合办的银行。又称合办银行、合营银行。组织形式有：两个或两个以上国家的银行出资在另一个国家设立的银行；本国银行与他国银行共同出资，在本国设立的银行；国内数家银行共同出资设立的银行。出资的各方一般要签订合资协议，确定合资资本金总额及各方比例，成立董事会及各种管理与经营机构，制定经营方针及领导人员产生的程序等。日本和西欧各国都积极采取这种方式，东欧和阿拉伯国家的银行也在国外建立合资银行。

第十五章 利润的分割 利息率“自然”利息率

平均利润的大小决定着利息的高低，如果出现一定的平均利润率水平和生息资本供求平衡时，利息率通常由一个国家的经济发展水平和法律传统来决定。图中是奥地利邮政储蓄银行。自1883年奥地利开始了邮政储蓄服务，人们可以在任何邮局存取钱款。

美国20世纪最初的十年，被称为历史上最大移民浪潮的顶点。从欧洲每年大约有70万至90万人通过埃利斯岛进入北美殖民地，移民主要有英国人，其次还有德、法、荷兰、瑞典等国人，正是这些大批的移民与当地最早居住的印第安人共同开发，经过一百多年的开拓，最终使美国成为世界上最重要、综合国力最强大的国家。

产业资本家从货币资本家那里借贷资本而产生了借贷利息之后，资本对剩余价值的分配就不单是各职能资本之间的分配，而是由产业资本家、商业资本家和货币资本家三方共同瓜分。共同的利益总能让人们团结起来，资本家的聚会也就显得稀松平常了。

第十六章 利息和企业主收入

企业主借用货币资本家的资金，经营所得的平均利润，扣除利息后的余额就是他的企业利润。而货币资本家是凭借他借贷出的资本的所有权获取他应得的利息。

在资本主义萌芽阶段，人们为了减少不同的货币在贸易中带来的不便，纷纷赶往货币兑换商那里兑换货币，这种用兑换货币来生利的方式也是利用钱来生钱的一种。

生息资本利息是产业资本家因取得了贷款而付给货币资本家的一部分平均利润。由于利润本身是剩余价值的转化形式，所以利息的本质是剩余价值的特殊形式。

商品分为大众型商品和重点型商品，大众型商品适应于各层次的人使用，因而市场广阔。产业资本家投资生产这类商品，虽然平均利润率低，但承担的风险较小。而针对某个特定的人群生产重点型商品的资本家，例如奢侈品的生产，因为面对的受众是有产阶级，他们的购买力往往可以让商品的平均利润率成倍增加，在冒风险之后，资本家就可能获得超过价格很多倍的回报。

第十七章 信用和虚拟资本

银行一方面代表货币资本的集中、贷出者的集中，另一方面又同时代表借入者的集中。一般地说银行的利润在于：它们借入时的利息率低于贷出时的利息率从而形成差额即利润。

作为商业信用手段的商品票据，是一种有一定支付期限的债券。在诸多债券中，国家发行的债券具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。有的国家债券还附有息票，持券人可按期领取利息。债券有时也在国外以外币币种发行，政府在国外发行的外币债券与国外一般借款一起，共同构成一个国家的外债。

典当行：用实物抵押借贷融通，从事高利贷盘剥的形式，通指经营这种营利组织典铺、当铺的总称。早期典当业多系独资经营，资本自数千两至数万两不等，几乎为山西、陕西商人和徽商的专业。典当业集中体现了官僚、地主、商人三位一体的高利贷资本的活动。官款存放生息曾是这种高利贷活动的有力支柱。后来，官银钱号开设，票号、钱庄业务发达，官额存放减少，原有典铺、当铺逐渐衰落。清光绪十四年(1888)，北京以外各省典当行共约七千余家，较前期减少很多。

英国政府统治北美殖民地时，竭力压制北美经济发展并永久地将北美十三个殖民地作为它的原料产地和商品市场，北美人民表示极大不满，反英斗争日益高涨。抵制英货、赶走税吏、焚烧税票直至波士顿倾茶事件导致了独立战争的爆发，1776年7月4日由13州殖民地代表联合签署宣言，宣布北美成为独立自主的国家。这场战争使美国赢得了独立，也为资本主义的发展开辟了道路。

第十八章 信用在资本主义生产中的作用

股份公司对促进资本主义经济的发展具有极其重要的作用，它的形成，促使了生产资料和劳动力更加集中，大大推动了资本集中，使生产规模惊人地扩大。公司股票的发行，也可以使资本家在短期内集中大量资本，实行规模经营，有利于获取较高的利润，在市场竞争中取胜。

资本主义信用一方面加速了生产力的发展，另一方面又加深资本主义的基本矛盾。资本家可以依靠信用，拿社会的财产来进行冒险，加剧了生产各部门之间发展的不平衡性，促成社会资本再生产的比例严重失调，引起信用膨胀和通货膨胀，从而加大金融风险并加速了经济危机的爆发。

第十九章 货币资本和现实资本

1929年10月24日，美国股票市场崩溃。一度掀起了抛售狂潮，到29日股市彻底崩溃，道·琼斯指数一泻千里，跌幅达22%，创下了有史以来单日跌幅最大百分比，华尔街上令人心悸的股价持续下跌的势头直到11月才最终止住。

在资本主义信用制度发达的情况下，货币资本的积累实际上就是银行家手中的财富的积累。银行家作为私人资本家和各种借贷之间的中介人，社会的“全部信用，都被他们当作自己的私有资本来利用”。由于银行资本大部分是虚拟资本，所以也并不反映现实资本的积累。

商业信用是信用制度的基础。它的代表是汇票，是一种具有一定支付期限的债券，是一种用来证明延期支付的证书。每一个人都在提供信用的同时，也接受信用。

股票发行：股份公司把经主管部门核准的具备法定要式的凭证出售给投资者的行为。发行目的为设立新公司筹措资金。设立新公司一般有发起设立和招股设立两种方式。其中采取发起设立方式，公司发起人必须认购第一次发行的全部股票，无须向社会筹资，从而每个发起人都是公司的原始股东，发起人在认购股份后，可以一次缴足认购股款，也可以分期缴付。认购股款可以用现金支付，也可按事先协议，用房屋、设备等实物资产作价抵缴。公司经主管机构注册登记，领取登记书，在法律上取得独立的法人资格后，才准予向社会上发行股票。

1551年，英国建立了全世界第一家股份公司——莫斯科夫公司，首次向公众发行了面值25英镑、总值6000英镑的股票，股市奇迹般地由此诞生了。18世纪60年代，由伦敦150名经纪人发起，在“乔根森咖啡馆”开办了英国第一家股票营业厅。

为了修建苏伊士运河，1857年成立“国际苏伊士海运运河公司”

资金2亿法郎，分成40万股。法国占52%；埃及占44%。当运河于1869年正式通航时，仅通航典礼就耗资达200万英镑。

经济大萧条阶段，借贷货币资本的积累与现实资本积累的不一致表现得最为明显。当时市场不活跃，大量的商品卖不出去，物价随之下降，生产处于停滞状态，大量货币资本游离。表现为借贷资本的过剩与产业资本的收缩结合在一起。

经济危机的主要原因在于自由放任的经济制度，生产与消费的对立。虽然经济危机往往表现在货币危机和信用危机，但二者并不是危机的原因。生产过剩造成的商品价值得不到实现，有价证券贬值。这只是说明货币危机加深经济危机。

在再生产过程的所有联系都是以信用为基础的生产制度中，只要信用在瞬间突然停止，只有使用现金支付才有效，显然危机就会随之发生，激烈追求支付手段的情况必然会出现。所以从表面上看起来，好像整个危机仅仅是表现为信用危机和货币危机。而且，实际上问题只是在于汇票兑换为货币的可实现性。但是大多数这种汇票都是代表现实买卖的，而从根本上说整个危机的基础是这种现实买卖的扩大远远超过社会需要的限度这一事实。

第五篇 超额利润转化为地租

在封建制度下，地主获取地租，除了凭借土地所有权外，还要依靠“超经济的强制”，强行霸占农民各种剩余劳动产品。农民被束缚在地主的土地上，在土地、人身、司法上依附于地主，只能屈从于地主的盘剥和掠夺，即使遇上好收成也难逃衣食寡薄的厄运。

与封建制度不同，资本主义土地所有者只能依靠土地所有权，按照纯粹的经济契约来获取地租。地租不再是农民全部剩余劳动产品或部分必要劳动产品，而是农业工人创造的剩余价值的一部分。

转化为地租的那部分剩余价值同生产土地产品的预付资本之间的比率。它表明单位投资所能提供的地租水平，反映土地所有者与资本家共同剥削雇佣工人所创造的剩余价值的资本主义关系。地租率的高低受地租额和所投资本的数量及资本有机构成的变化的影响。

千百年来农民一直处于社会的最底层，受尽欺凌和压迫。日本直到1947年，由麦克阿瑟将军颁布《农民解放指令》，以日本国家法律的形式，在全日本进行了反封建的土地改革，农民才确保了“耕者有其田”。现今，日本农民已成为世界上最舒服的农民。从1973年农民人均收入超过城市居民以来，这一状况一直持续至今。

第二十一章 级差地租：概论

王茂荫（1798年～1865年）安徽歙县人，是马克思在其《资本论》中唯一提到的中国人。书中写到“清朝户部右侍郎王茂荫向天子上了一个奏折，主张将官票宝钞改为可兑现的钞票”。马克思还将王称为“中国理财官王茂荫”。我国学术界普遍认为，王茂荫的货币思想是我国封建社会货币理论的最高成就。吴晗更是把王茂荫誉为“清代货币改革者”。图为王茂荫的故乡安徽歙县雄村中至今犹存的一座慈考坊。在王茂荫的时代，从安徽走出去的徽商曾左右着整个中国经济的命脉。

农业中，农产品市场生产价格的决定不同于工业，它是由最劣等地的生产条件所决定的，于是耕种最劣等土地也可能获得一个超额平均利润。

公元627年，超越古今帝王成为千古一帝的唐太宗实施土地改革，保证了农业的繁荣。农民安享大唐盛世的太平安乐，一年四季耕田、播种、收割、扬场，过着衣食无忧的生活。

农产品的社会生产价格由劣等地的生产条件决定，投资于较好的优等土地的农业资本家，优越的土地自然条件可以提高农业劳动生产率，其农产品的个别生产价格本来低于社会生产价格，但仍按照社会生产价格出售，这样就可以获得超额利润，把这种在平均利润以上的超额利润作为级差地租缴纳给土地所有者，农业资本家自己则获得平均利润。

土地生产资料不同于工业生产资料，土地数量有限，尤其是优等土地数量有限，不能随意增加，而好地一旦被某些农业资本家租种，就能稳定地得到一个超额利润。这就是所谓土地的资本主义经营垄断。

地租不仅存在于农业，而且也存在于一些直接以土地为经营对象的生产部门中，如建造房屋、开采矿藏，只要存在着土地所有权，租用任何土地都必须支付地租。大型商场总是修建在繁华拥挤的闹市区，虽然要支付高额的地租，但却能带来源源不断的客流，并且还能减免大量的广告资金，所以地段通常是决定商铺价值性的关键。

风险投资：把发展科学技术和商品化生产结合起来的一种新型投资方式。风险投资可以把发明创造迅速转化为商品，一般失败率相当高，但通过风险投资有利于促进新技术产业的迅速发展。风险投资是20世纪40年代开始在美国出现的。60年代末传到日本。80年代风险投资开始在西欧、东南亚和中国的台湾兴起。现在风险投资已成为世界金融界的一个热门行业。风险投资的发展受风险资本、风险投资公司和风险企业家及其主持的风险企业等三方面因素的影响。

矿山地租和农业地租完全一样，其中稀有矿产品，如钻石矿，由于供不应求，通常按照垄断价格出卖，由此形成了垄断地租。

第六篇 各种收入及其源泉

资本创造利润，土地创造地租，劳动创造工资。这种观点掩盖了资本主义各种收入的真正来源。资本属于一定历史社会形态的生产关系，并不能创造价值，土地作为自然界本身也不能创造价值，雇佣工人的劳动所创造的绝不仅仅是工资，其剩余劳动时间创造了利润（利息）和地租。

从对商品的剖析开始，商品由包含的价值到剩余价值，转化为利润，利润平均化为平均利润率，然后是产业利润、商业利润和借贷利息的分割。其中农业资本家的利润再分割出一部分作为地租支付给地主。可以看出所有这些资本主义生产关系中利润、地租和工资等收入的真正来源，是雇佣工人生产商品所新创造的价值。

第二十三章 分配关系和生产关系

1844年8月，马克思和恩格斯在巴黎见面，从此便结成为无产阶级解放事业并肩作战的战友。他们先后创立并领导了共产主义通信委员会、共产主义同盟、国际工人协会暨第一国际。1848年共同起草了科学社会主义纲领性文件《共产党宣言》。1867年9月14日马克思出版的《资本论》第一卷在汉堡问世。第二卷和第三卷由于他过早逝世，后经恩格斯整理和增补，分别在1885年和1894年出版。第四卷即《剩余价值理论》在恩格斯逝世后才面世。

具进取精神的荷兰人，因为航海技术技高一筹，使得他们在全球贸易网中，成为极其成功的中介人。

套汇：利用不同时间、不同地点、不同货币在汇率和利率上的差异进行贱买贵卖，减少或避免汇率风险，或从中牟利的一种外汇交易。主要有地点套汇、时间套汇和套利三种形式。投资者利用两个国家短期投资利率的差异，将资金从利率低的国家调往利率高的国家，以赚取利息收入。

资本家生产剩余价值，必然想方设法地将生产商品所必需的劳动时间，缩减到当时的社会平均水平以下，这样成本价格缩短到它的最低限度的努力就可以成为提高劳动社会生产力的最有力的杠杆。

中世纪的人们，农业生产几近于刀耕火种，他们还没有能力有效地提高生产水平，收成的好坏还是要借助上帝的庇佑。

要想产出大量剩余价值，资本家不但要在生产上缩短商品的社会必要劳动时间，在销售时，还要尽量缩短商品的流通时间，以便在单位时间内增加等量货币的周转频率。

1648年，荷兰获得独立后，成为17世纪一个主要的经济大国和航海的共和国。殖民地和贸易站遍布全球。通过这些贸易站输出印度所产的生丝、纺织品、硝石、大米甚至鸦片。在17世纪上半叶，荷兰几乎完全控制了菲律宾以西整个印度洋区域的贸易，被许多经济历史学者认为是第一个进入资本主义的国家。